Comment déclarer des taxes en 2020: étapes essentielles à suivre

Jonathan Gassman a récemment rendu visite à sa mère de 94 ans en Floride. L'un des principaux objectifs de sa visite? À aidez-la avec ses impôts. «Je suis Mister Checklist», dit Gassman, qui dirige Groupe financier Gassman, et est partisan d'une approche simple et directe liste de contrôle des tâches fiscales pour tous. «Assurons-nous de ne rien laisser de côté», ajoute-t-il.

Comme c'était le cas pour des millions d'entre nous, 2020 a été une année très différente sur le plan fiscal. Par exemple, Mama Gassman avait «facilement plus de 100 000 $» en frais médicaux cette année, selon Jonathan. Pour la première fois depuis des années, elle détaille les déductions, plutôt que de prendre le chiffre standard de l'IRS.

Une liste de contrôle fiscale est un excellent conseil pour personne dans le sillage de 2020. Voici quelques éléments à prendre en compte lorsque vous créez et cochez les vôtres, mais examinez toujours votre situation avec votre conseiller financier si vous en avez un.

Amber Gray-Fenner, propriétaire de Thérapie fiscale, exhorte les contribuables à poser des questions sur les qualifications d'un préparateur de déclarations de revenus et de la pratique. Cela inclut de se renseigner sur le niveau de formation continue qu'ils ont eue sur les changements fiscaux liés au COVID, leur niveau global d'expérience, leur dotation en personnel et le volume de travail effectué par le bureau.

«Je ne pense pas que nous pourrions faire plus que, et c'est un maximum, 350 déclarations de revenus par saison à fond», dit Gray-Fenner. «Si vous avez l’une de ces photos contextuelles avec un préparateur et qu’elle prépare 500 retours par an, vous devez vous demander comment elles sont »Renseignez-vous également sur le plan de sécurité des informations écrit d'un préparateur de déclarations de revenus, ou WISP, pour voir dans quelle mesure vos informations sont sûres. «S'ils font des chevreuils dans les phares, demandez-leur s'ils ont une assurance responsabilité professionnelle», ajoute Gray-Fenner.

Rassemblez tous vos documents: déclaration de revenus de l'année dernière, formulaires W-2; 1099 formulaires si vous êtes travailleur autonome ou avez certains autres types de revenus comme l'investissement ou le chômage; frais médicaux; dons de bienfaisance; formulaires d'impôt pour les frais de scolarité des collèges; etc. Certains peuvent venir sous forme électronique et non papier.

Commencez la préparation le plus tôt possible. Plus vous vous rapprochez du 15 avril, plus vous aurez de chances de devoir déposer une extension et d'attendre plus longtemps que vous ne l'auriez fait pour un remboursement; les préparateurs sont occupés à cette période de l'année.

Mettre en place un compte en ligne auprès de l'IRS. Vous pouvez vérifier ce que vous avez déposé et payé et effectuer des paiements électroniques (bien mieux que d'envoyer des chèques).

Si votre famille a connu une transition financière à la hausse au cours de la dernière génération, des conseils sur les stratégies sont indispensables. "La majorité des gens à qui nous parlons sont la première génération de créateurs de richesse", a déclaré Calvin Williams de Freeman Capital, qui s'adresse aux communautés mal desservies. "Ils font face à des problèmes auxquels leurs parents n'ont jamais été confrontés."

De plus, les changements d'une année à l'autre de votre situation financière sont toujours importants. La vie change comme un nouvel enfant (que ce soit un bébé, une adoption ou un enfant en famille d'accueil) le besoin de prendre soin d'un parent plus âgé, un mariage, divorce ou décès d'un conjoint - tout cela a des implications importantes pour les impôts, selon Mark Steber de la préparation des déclarations de revenus un service Jackson Hewitt. De même, un nouvel emploi, une manne inattendue d'un investissement, une dépense médicale importante ou l'achat ou la vente d'une maison doivent tous être pris en compte.

L'année dernière a bien sûr été particulièrement perturbatrice. Comme le dit Steber, 2020 a vraiment été «une année de changements sans précédent - et la plupart des gens qui produiront des déclarations de revenus verront que [le bouleversement de] 2020 se reflète dans leurs déclarations de revenus».

Un exemple est assurance chômage. C'est un article imposable au niveau fédéral - et dans la plupart des États également. Si vous avez reçu des paiements et que vous n'avez pas mis d'argent de côté ou choisi de retenir les impôts, vous pourriez avoir une facture fiscale plus élevée que prévu.

Mais de l'aide est peut-être en route. "Une partie de ce que le Congrès a sur la table et n'a pas encore adopté est que les premiers 10 200 $ [en indemnités de chômage] seraient exonérés d'impôt", déclare TaxarooC'est Knox Wimberly. "Si cela se produit, cela pourrait avoir un impact significatif." Pour certains, cela pourrait signifier une différence de 2000 à 3000 dollars, selon Wimberly.

Cela dit, la mesure peut passer ou non. Donc, si vous avez reçu du chômage mais que vous pouvez attendre un remboursement, envisagez de retarder le dépôt jusqu'à ce que le Congrès prenne une décision. Sinon, vous devrez produire plus tard une déclaration modifiée, ce qui pourrait ajouter des retards de traitement importants. De plus, demandez à votre préparateur si votre employeur a utilisé le report facultatif de la taxe sur la masse salariale, conseille Gray-Fenner. Cela pourrait signifier encore plus d'argent grâce à vous.

Quant à ceux paiements de relance? Il s'agissait en fait de crédits d'impôt remboursables, c'est-à-dire qu'ils s'appliquaient directement à ce que vous auriez à payer en impôts et étaient remboursables. Donc, si vous avez payé suffisamment d'impôts, vous avez l'argent. Et bien que certains individus ou couples ne soient pas éligibles à des paiements de relance complets (ou aucun) sur la base de leur revenu de 2019, une perte de revenu de 2020 pourrait signifier qu'ils sont maintenant admissibles et pourraient réclamer le solde sur leur les taxes. Mieux vaut tard que jamais?

Il existe de nombreuses façons de tirer le meilleur parti de vos impôts - que beaucoup d'entre nous oublient. Par exemple, une réduction de revenu pourrait signifier un accès inattendu au Crédit d'impôt sur le revenu gagné ou crédit d'impôt pour enfants à charge.

Et «si votre revenu imposable tombe en dessous du taux de gain imposable à long terme, vous êtes [également] à un taux de gains en capital de zéro pour cent», Stephanie McCullough, fondatrice de Sophia planification financière pour les femmes, dit. «J'ai des clients», ajoute-t-elle, dont «les grands-pères leur ont acheté des actions pour leur bar-mitsva ou quelque chose du genre» - dont certains peuvent désormais vendre des actions sans impôts dus. Et n'oubliez pas les 300 $ spéciaux déduction pour contribution de bienfaisance ce Congrès a ajouté. C'est disponible même si vous ne parvenez pas à détailler.

Si vous avez pris de l'argent sur un 401 (k) pour aider à payer les dépenses, cet argent est également imposable. Cependant, si vous n'avez pas déjà payé les impôts, vous pourrez peut-être le faire sur une période de trois ans - et ne pas vous stresser inutilement maintenant.

Êtes-vous ou vos parents à la retraite? Comptez les frais médicaux, comme Gassman l'a fait pour sa mère, et incluez, le cas échéant, les primes d'assurance-maladie souscrites par le gouvernement pour voir si cela offre une nouvelle déduction ou un allégement fiscal.

Les États et de nombreuses municipalités ont également des impôts. Cela peut devenir une double imposition pour beaucoup qui a peut-être travaillé dans un bureau dans un État ou une ville en 2020, puis est rentré chez lui en quarantaine dans un autre, ou peut-être même déplacé. «Beaucoup d'employeurs pratiquent la double retenue, dans l'état où vous travaillez et dans l'état où vous vivez», pour éviter de retenir trop peu, explique Gray-Fenner. En outre, la plupart des États imposent le revenu du chômage, bien que, selon Caruso, "un certain nombre d'États, dont l'Alabama, la Californie, le Montana, le New Jersey, la Pennsylvanie et la Virginie ne le font pas".

Des millions de personnes officiellement déposé pour démarrer une entreprise l'année dernière - le plus grand nombre jamais enregistré. D'autres peuvent avoir fait travail de concert via une plateforme en ligne pour aider à combler un manque à gagner sans se considérer comme le démarrage d'une entreprise. Si l'une de ces situations s'applique à vous, félicitations: vous êtes maintenant propriétaire.

"Beaucoup de gens ont transformé leur bousculade secondaire en leur principale bousculade lorsqu'ils ont perdu leur emploi en entreprise", Ben Richmond, CPA, de Xero dit. Bien entendu, posséder une entreprise inclut les incidences fiscales supplémentaires que vos sœurs entrepreneurs plus expérimentées ont. Il y a plus de formes et d'impôts sur ce revenu - y compris la sécurité sociale. Mais il y a aussi des déductions qui vous attendent.

«Je trouve que les travailleurs indépendants ne sont pas suffisamment éduqués pour comprendre toutes les déductions possibles dont ils peuvent se prévaloir», dit Gassman. "Comme un bureau à domicile." McCullough est d'accord: "Pensez aux dépenses professionnelles légitimes que vous avez engagées à l'avance, comme l'enregistrement d'un domaine ou l'achat d'un ordinateur portable."

Au cours de votre première année d'activité, vous «pouvez réclamer jusqu'à 5 000 $ en frais de démarrage», note M. Richmond. Même l'utilisation de la voiture pour les affaires est déductible, que vous utilisiez le taux de kilométrage standard publié annuellement par l'IRS ou en suivant de près les coûts réels. Les travailleurs de la scène pourraient obtenir cette déduction et la déduction pour bureau à domicile.

Les employés travaillant à domicile ne peuvent pas déduire l'utilisation de leur espace de bureau, mais ceux qui ont une nouvelle entreprise le peuvent probablement, même si cette entreprise n'est qu'à temps partiel, tant que l'espace est consacré à cette utilisation.

Bien sûr, cela peut sembler un tas d'étapes, mais prises individuellement, elles sont toutes gérables. De plus, ils en valent largement la peine pour le gain: réduire votre obligation fiscale ou augmenter votre remboursement. Commencez simplement par rayer un élément de votre liste à la fois - vous l'avez.