Fonctionnement des prêts étudiants: ce que les étudiants et les familles doivent savoir

«Si on vous offre plus d’argent que nécessaire, vous ne devriez vraiment prendre que ce dont vous avez besoin», dit Williams. C’est vrai pour tous les types de prêts: la règle numéro un pour emprunter de l’argent est de ne prendre que ce dont vous avez besoin - plus, et vous ne faites qu’ajouter au montant que vous devrez rembourser plus tard.

Les montants des prêts étudiants peuvent être élevés, mais ils sont généralement plafonnés à ce que l’on appelle les frais de scolarité.

«Le coût de la fréquentation est un nombre annuel global calculé par chaque école qui peut inclure tout les frais de scolarité et les frais ainsi que la chambre et la pension, les livres, les frais de laboratoire et d'autres équipements comme les ordinateurs portables », explique Lauren Anastasio, CFP à SoFi, qui propose des prêts étudiants privés et un refinancement de prêts étudiants. «La plupart des prêteurs plafonneront le montant qu'un emprunteur peut prendre chaque année ou semestre, en fonction du coût de la fréquentation de l'école où l'emprunteur est inscrit. dans, il est donc raisonnable de s'attendre à ce que vous puissiez emprunter pour d'autres dépenses, mais seulement jusqu'à concurrence du montant que l'université s'attend à ce que ces dépenses Coût."

Le montant que vous pouvez emprunter dépendra de l’école que vous fréquentez, mais les élèves et leurs familles peuvent prendre certaines mesures pour réduire le coût total. De nombreuses écoles exigent que les étudiants vivent sur le campus pendant un ou deux ans; S'ils sont à l'aise de le faire, les étudiants peuvent choisir de vivre hors campus au cours de leurs dernières années de collège pour économiser de l'argent sur la chambre et la pension et potentiellement réduire le montant à emprunter.

Si un prêteur propose un prêt plus important que nécessaire, ne pensez pas que vous devez tout accepter, et ne prenez ce dont vous n'avez pas besoin comme tampon: un peu d'argent supplémentaire emprunté maintenant peut signifier beaucoup plus à rembourser plus tard. Parfois, votre fournisseur de prêt peut verser trop d'argent à votre institution, auquel cas le bureau d'aide financière vous remettra un chèque de remboursement, dit Williams. Malgré les apparences, cela fait toujours partie du prêt et devra être remboursé plus tard. «Cela pourrait arriver chaque année», dit Williams.

La meilleure action est de ne pas garder cet argent: vous pouvez contacter votre prêteur pour rembourser l'argent, ce qui réduit votre dette totale, même d'un petit montant.

Comprendre les types de prêts étudiants - ainsi que leurs avantages et leurs risques - est important, déclare Nancy DeRusso, vice-présidente principale et responsable du coaching chez Ayco, une société de Goldman Sachs qui propose des programmes de conseil financier parrainés par l'entreprise, mais qui profite également d'autres moyens de paiement gratuits pour l'université. Des bourses d'études, des subventions, des bourses d'études et d'autres options sont disponibles pour aider à rendre l'université abordable et devraient être utilisées avant que les familles ne se tournent vers les prêts étudiants.

«Ne pas planifier suffisamment tôt est également un écueil courant», déclare DeRusso.

Comprendre comment payer pour l'université grâce à une épargne prudente peut également aider. 529 plans et les autres efforts d'épargne des collèges fonctionnent le mieux à long terme; Lorsqu'il est complété avec diligence, un tel compte peut éliminer complètement le besoin de prêts étudiants, ou du moins permettre aux étudiants d'emprunter moins d'argent.

Une distinction que beaucoup de gens s'interrogent après coup est la différence entre un prêt subventionné et un prêt non subventionné.

«Les intérêts sur les prêts bonifiés sont payés par le Département américain de l'éducation pendant un étudiant de premier cycle est à l'école, [pendant] les six premiers mois après avoir quitté l'école et pendant les périodes d'ajournement », dit Lauren Wybar, CFP, un conseiller financier principal chez Vanguard Personal Advisor Services. «Des prêts non subventionnés sont disponibles pour les étudiants de premier cycle et les étudiants des cycles supérieurs. L'intérêt s'accumule toujours, y compris pendant que l'élève est à l'école et pendant le report. »

Les prêts subventionnés ne commencent pas à accumuler immédiatement des intérêts pour l’emprunteur, car le gouvernement fédéral subventionne le prêt en payant ces intérêts pendant des périodes prescrites; Les prêts non subventionnés accumulent des intérêts que l’emprunteur devra éventuellement rembourser à partir du moment où ils sont souscrits.

Alors que les prêts subventionnés ont des avantages qui manquent aux prêts non subventionnés, choisir des prêts subventionnés n'est «pas vraiment une décision à prendre», dit Williams. "Il est fait en fonction des besoins, et vous avez très peu de contrôle lorsque vous faites une demande lorsque vous obtenez ces prêts pour la première fois."

L'admissibilité à un prêt fédéral subventionné est déterminée en fonction des frais de scolarité de l'étudiant et du revenu familial, dit Wybar, qui sont déclarés via le Application gratuite pour l'aide fédérale aux étudiants, ou FAFSA. Certaines familles peuvent croire qu'elles ne seront pas admissibles à un prêt fédéral subventionné et ne pas remplir le formulaire FAFSA, mais cela pourrait les empêcher d'accéder les prêts fédéraux non subventionnés, qui sont garantis par le gouvernement fédéral (comme les prêts fédéraux subventionnés) mais commencent à accumuler des intérêts dès que le prêt est décaissé. Les deux types d'aide fédérale aux étudiants - subventionnés et non subventionnés - peuvent comporter des mesures d'abstention ou d'autres avantages qui aident les emprunteurs, comme pendant crise du coronavirus, lorsque certains prêts étudiants fédéraux ont été temporairement fixés à 0% d'intérêt et que tous les emprunteurs ont été soumis à une abstention, ce qui a suspendu la nécessité d'effectuer des paiements mensuels pendant quelques mois.

Certains prêts sont spécialement conçus pour que les parents empruntent pour payer les études de leur enfant (ou de leurs enfants). Ils peuvent ou non être considérés comme des prêts étudiants, avoir des échéanciers de remboursement immédiats ou différés ou permettre le transfert de la propriété de la dette à l'étudiant après l'obtention de son diplôme, dit Anastasio. Les conditions varient selon le prêt et le prêteur, mais les parents doivent comprendre exactement à quoi ils souscrivent, dit-elle.

«Seront-ils cosignataire ou propriétaire unique de la dette? Qu'arrive-t-il à la dette en cas de défaut ou de décès? Le prêt est-il admissible à des avantages fédéraux tels que des plans de remboursement en fonction du revenu, un report ou une remise de prêt de service public? Le prêt sera-t-il admissible à titre de prêt étudiant aux fins de l'impôt? Il est essentiel de faire vos recherches avant d'emprunter pour comprendre exactement quel type de prêt vous aurez et comment il doit être géré pendant le remboursement », déclare Anastasio.

Si les parents ne peuvent ou ne veulent pas emprunter eux-mêmes l'argent, ils devront peut-être cosigner un prêt avec leur étudiant. Faire une demande de prêt étudiant impliquera probablement une vérification de crédit, dit Anastasio, et de nombreux étudiants de première année - 17 et 18 ans, souvent - n'ont pas d'antécédents de crédit importants. (Heureusement, la dette étudiante remboursée à temps peut aider les gens à bâtir leurs antécédents de crédit.) Les prêteurs étudiants en sont conscients et ajuster leurs normes en conséquence, dit-elle, mais il est encore courant pour un élève d'avoir besoin d'un parent ou d'un autre membre de la famille pour cosigner un prêt. Les parents ou tuteurs doivent être conscients des implications de cela pour eux.

Les prêts fédéraux - subventionnés ou non - et de nombreux prêts étudiants privés sont assortis de délais de grâce, généralement six mois et parfois jusqu'à 12, ce qui donne aux diplômés le temps de s'installer avant de commencer à Paiements.

«Dans la plupart des cas, les intérêts continueront de s'accumuler pendant cette période, donc si un diplômé peut se permettre de commencer à effectuer des paiements avant la fin de la période de grâce, il sera peut-être enclin à le faire», dit Anastasio.

Il est important de comprendre les conditions de cette période de grâce: si un étudiant prend une année sabbatique entre son deuxième et les troisièmes années d'école, par exemple, ils pourraient épuiser la période de grâce et le calendrier de remboursement pourrait commencer. (Dans la plupart des cas, cela reviendrait à la déférence une fois l'étudiant réinscrit.)

Un autre plan d'action, moins courant, consiste à effectuer des paiements sur les prêts tout en étant encore à l'école, en particulier sur les prêts non subventionnés, qui portent intérêt même pendant que l'étudiant est inscrit.

«La plupart des prêts étudiants ont tendance à être assortis de faibles taux d’intérêt. montant que vous devrez rembourser, il y a généralement de meilleures utilisations de l'argent que de faire des prépaiements volontaires », Anastasio dit. À savoir, un étudiant pourrait économiser de l'argent pour un coussin d'argent à utiliser pendant qu'il s'installe dans la vie post-universitaire ou ne travaille pas du tout (ou travaille moins d'heures) afin de se concentrer sur ses études.

"Si un emprunteur peut se permettre d'effectuer les paiements sans sacrifier, il économisera de l'argent à long terme, mais chaque étudiant doit décider si cela a du sens pour lui", dit Anastasio.

Lorsqu'une personne emprunte un prêt étudiant, ce prêt reçoit un taux d'intérêt fixe qui détermine comment les intérêts courent pendant la durée du prêt, jusqu'à ce qu'il soit remboursé ou refinancé. Le refinancement donne effectivement à un prêt un nouveau taux d'intérêt et peut même être utilisé pour consolider plusieurs prêts: En refinancement, vous contractez un nouveau prêt (souvent avec un fournisseur différent et idéalement à un taux d'intérêt inférieur) pour remplacer la dette existante, donc si quelqu'un a plusieurs prêts, ils peuvent être regroupés en un seul Paiement.

«Les emprunteurs ont souvent plusieurs prêts, même s'ils ne travaillent qu'avec un seul fournisseur», explique Anastasio. "En règle générale, les prêts sont accordés par semestre, il n'est donc pas rare qu'un étudiant obtienne son diplôme avec 8, 16 ou même plus de 20 prêts différents."

La consolidation des prêts simplifie certes le processus de remboursement, mais au bon moment, elle peut également réduire le montant total du paiement. Les taux d'intérêt fluctuent, donc si un emprunteur étudiant devait se refinancer alors que les taux étaient inférieurs à ce qu'ils étaient au moment où le prêt a été contracté - ou si l'emprunteur a augmenté son cote de crédit ou augmentation des revenus, ce qui pourrait conduire à une approbation à un taux d'intérêt inférieur - ils réduiraient le montant des intérêts courus par le prêt et devraient payer moins temps.

Les étudiants peuvent refinancer une fois qu'ils ont obtenu leur diplôme universitaire, mais le refinancement immédiat n'est peut-être pas toujours la meilleure étape, même si les taux sont bas: DeRusso dit refinancement les prêts étudiants fédéraux trop tôt après l'obtention du diplôme pourraient signifier la perte de tous les avantages associés aux prêts fédéraux, y compris les mesures d'abstention fédérales pendant les périodes de crise.

Pour ceux qui s'intéressent au refinancement, lorsqu'il est bien choisi, c'est un moyen assez sûr de réduire le fardeau de la dette, même à long terme. Mieux encore, il ne devrait pas y avoir de coûts ou de frais associés au processus, dit Anastasio: des services tels que SoFi offrent des prêts sans frais.

«Puisqu'il n'y a aucun coût, un emprunteur devrait envisager de refinancer chaque fois qu'il est éligible à un prêt qui peut lui faire économiser de l'argent», dit-elle. «Certains emprunteurs refinancent pour baisser leur taux d'intérêt, d'autres pour baisser leur mensualité, et certains emprunteurs chanceux peuvent baisser les deux. Chaque fois que vous êtes en mesure de refinancer un prêt plus attractif, vous devriez le poursuivre. Il n'y a aucun coût, il n'y a donc aucune raison de ne pas économiser de l'argent. "