Qu'est-ce que l'équité résidentielle et plus que les propriétaires devraient savoir

Il y a de fortes chances que, si vous êtes propriétaire d'une maison, vous savez ce qu'est la valeur nette d'une maison, même si on n'en parle pas beaucoup pendant ces étapes pour acheter une maison. Si vous avez entendu le terme mais que vous ne savez pas ce qu'est la valeur nette du logement, faites attention: la valeur nette de la propriété est essentiellement la valeur de votre maison une fois que vous tenez compte du montant que vous devez encore sur votre prêt hypothécaire.

Même si vous savez ce qu'est la valeur nette du logement, pouvez-vous dire en toute confiance que vous savez comment fonctionne un prêt sur valeur domiciliaire ou une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (également appelé HELOC)? Si vous ne pouvez pas, voici un guide sur ce que c'est et comment vous pouvez utiliser la valeur nette du logement pour tout, des prêts universitaires aux projets de rénovation domiciliaire. (Malheureusement, cela ne peut pas vraiment vous aider à couvrir ces embêtants

coût de vente d'une maison.)

Qu'est-ce que la valeur nette du logement?

Lorsque vous achetez une maison, vous ne payez généralement pas en espèces. La plupart des gens font un gros acompte sur une maison et vous engager à effectuer des versements mensuels pour une hypothèque de 15 ou 30 ans. Le premier jour de la vente de votre maison, la valeur nette de votre maison est égale au montant de cet acompte. L'acompte est la seule partie de la maison que vous avez réellement payée.

Au fil du temps, vous gagnez de plus en plus de capitaux propres à chaque paiement que vous effectuez pour votre prêt. Tout montant payé sur le principal du prêt hypothécaire - et non sur les intérêts - est votre valeur nette. Comprendre comment rembourser cette hypothèque plus tôt peut même aider à augmenter la valeur nette de votre maison, et la valeur nette de la maison augmentera également à mesure que la valeur de votre maison augmentera et diminuera si la valeur de la maison diminue.

Les banques vous permettront d'emprunter contre ce montant et d'utiliser l'argent comme bon vous semble. Ces prêts sur valeur domiciliaire sont relativement faciles à obtenir et sont assortis de taux d'intérêt bas par rapport à d'autres prêts et marges de crédit traditionnels.

Ligne de crédit sur valeur domiciliaire vs prêt sur valeur domiciliaire

Il existe plusieurs façons d'emprunter contre la valeur nette de votre maison. Un par le biais d'un prêt sur valeur domiciliaire standard. Ces prêts sont émis sous forme de montants forfaitaires avec des plans de paiement pouvant aller jusqu'à 30 ans, que vous paierez en payant votre hypothèque initiale. L'intérêt est calculé au moment où vous retirez le prêt et vous recevez l'argent immédiatement. La plupart des banques vous permettent d'utiliser l'argent de votre prêt pendant 10 ans avant de devoir le rembourser, souvent sur une période de 20 ans.

Une autre option est une ligne de crédit sur valeur domiciliaire ou un HELOC. Un HELOC fonctionne plus comme une carte de crédit, vous permettant d'acheter et de payer des choses jusqu'à un certain montant total. Vous ne payez que des intérêts sur les achats que vous effectuez et vous n'avez pas à vous soucier de rembourser une somme prédéterminée.

Une troisième option est la Figure Home Equity Line, une nouvelle méthode hybride qui constitue une alternative plus simple et plus rapide aux HELOC traditionnels et aux prêts sur valeur domiciliaire. Il offre un processus de demande et une décision entièrement en ligne, en seulement cinq minutes, et un financement plus rapide, donnant aux propriétaires leur argent en cinq jours. Il permet également aux propriétaires d'emprunter à un taux fixe bas, avec accès à une somme d'argent forfaitaire dans un premier temps (similaire à un prêt sur valeur domiciliaire) et la possibilité de retirer plus si nécessaire plus tard (comme avec un HELOC.)

Avec tout type d'emprunt sur valeur nette du logement, les conditions et les taux d'intérêt sont généralement assez bons.

«La raison en est que vous mettez une partie de votre maison en garantie», explique Jeff Tucker, économiste chez Zillow. "Si vous êtes en défaut assez longtemps, ils peuvent prendre votre maison, c'est donc une ligne de crédit plus sûre pour la banque."

À quoi pouvez-vous utiliser un prêt sur valeur domiciliaire ou une ligne de crédit sur valeur domiciliaire?

Quiconque regarde les coûts de rénovation d'une salle de bain ou envisage une nouvelle clôture sait que des rénovations majeures peuvent coûter un bras et une jambe. (Jetez simplement un œil à un coût de rénovation de la cuisine.)

Mais il n’existe aucune règle sur la façon dont vous devez utiliser l’argent que vous empruntez sur les fonds propres de votre maison. Cependant, cet argent est utilisé, la plupart des gens trouvent que les prêts sur valeur domiciliaire sont une option plus abordable que les prêts traditionnels et les cartes de crédit.

"Les bonnes utilisations pourraient être de payer les frais de scolarité, ou une autre grosse somme forfaitaire que vous voudrez peut-être couvrir pour vos enfants", explique Tucker. «Beaucoup de gens peuvent trouver qu'ils peuvent obtenir de meilleurs taux sur ce type de crédit que sur, disons, un prêt étudiant.»

Exigences de prêt sur valeur domiciliaire

Vous pouvez être admissible à une ligne de crédit sur valeur domiciliaire à compter du jour où vous achetez votre maison. Il n'y a pas de période d'attente pour savoir quand vous pouvez demander ces prêts, et le montant auquel vous êtes admissible dépendra du montant que vous avez payé pour votre prêt, entre autres facteurs. En d'autres termes, votre prêt ne peut pas être supérieur à la valeur nette de votre maison.

À la suite de la crise financière, les banques ont commencé à plafonner les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC à 80 à 85% des capitaux propres d'un propriétaire. Ce montant garantit que vous ne devez jamais plus sur votre prêt hypothécaire que sur votre hypothèque initiale.

«Quatre-vingt pour cent a longtemps été le point de basculement», explique Tucker.

Si vous demandez un prêt sur valeur domiciliaire ou une ligne de crédit sur valeur domiciliaire par le biais de la même banque qui a financé votre hypothèque d'origine, vous pourriez voir certains avantages, tels qu'une remise sur la relation. De plus, le remboursement du prêt est plus facile si tout se fait dans la même banque, via la même application ou le même compte.

Selon votre banque, vous devrez peut-être payer des frais pour accéder aux fonds propres, alors n’ayez pas peur de faire le tour.

Avant votre approbation, votre banque voudra faire évaluer votre maison. Cette étape est obligatoire quelle que soit la date de votre dernière évaluation. Et les banques ne compteront pas sur les informations fournies par des sites tels que Zillow, explique Tucker. En règle générale, vous devrez payer pour ce service et attendre les résultats avant qu'une banque ne décide du montant total de votre prêt immobilier. En cas d'urgence, cependant, vous pouvez vous attendre à obtenir l'approbation de votre prêt assez rapidement, dans un délai de 30 à 35 jours.

Erreurs et pièges liés au prêt sur valeur domiciliaire

Bien qu'il puisse sembler qu'un prêt sur valeur domiciliaire ou une ligne de crédit sur valeur domiciliaire est un moyen simple et abordable moyen d’améliorer la maison, de rembourser d’autres dettes ou d’utiliser en cas d’urgence, il existe des pièges.

C'est parce qu'à chaque prêt, il y a toujours la possibilité de faire défaut.

"Si vous êtes sûr que vos revenus continueront afin que vous puissiez les rembourser, c'est une option sûre", dit Tucker. "Mais dans la mesure où aucun d’entre nous n’a de boule de cristal, nous ne pouvons pas être certains que nous aurons le même emploi que l’année dernière."

Et tandis que des sûretés sont en place pour empêcher les saisies (qui se sont produites en masse pendant la crise), le marché joue toujours un rôle pour savoir si vous allez être coincé avec une maison pour laquelle vous devez plus que ce vaut.

Abordez ce type de prêt comme vous le feriez pour tout autre, et demandez-vous si vous pourrez le payer et si les conséquences potentielles en valent le risque.