CARES Act 401k Règles de retrait: ce qu'il faut savoir avant de se retirer

Le gouvernement a signé la loi CARES le 27 mars de cette année afin de lutter contre les retombées économiques causées par le coronavirus. Le projet de loi accorde un allégement aux petites entreprises et aux particuliers sous forme de déductions fiscales, de chèques de relance, de prêts et des prestations de chômage élargies, entre autres, et cela a également assoupli certaines règles concernant les retraits de votre 401k.

«Dans des circonstances normales, si vous vous retiriez de votre compte de retraite avant 59 ans et demi, il y aurait une pénalité de retrait anticipé de 10%, à laquelle la loi CARES renonce temporairement », déclare Kenneth Lin, fondateur et PDG de CreditKarma. «Et toute personne diagnostiquée avec COVID-19 ou toute personne qui a souffert de difficultés financières à cause de COVID-19 peut désormais retirer jusqu'à 100 000 $ de ses plans de retraite.»

Avant la pandémie, Lin affirme que vous n'auriez été autorisé à retirer que 50 000 $ ou 50% de votre solde acquis, le montant le moins élevé étant retenu. Les limites des prêts 401k ont ​​également été relevées: les participants peuvent emprunter jusqu'à 100% de leur solde acquis, jusqu'à 100 000 $, de leur 401k et le rembourser au fil du temps.

Compte tenu de ces changements, vous vous demandez peut-être si le retrait de votre 401k maintenant aidera votre situation, mais Lin dit de peser soigneusement votre décision et de ne considérer cette route que si vous êtes dans une situation désespérée.

«Si vous et votre famille avez du mal à couvrir l'essentiel - pensez à payer le loyer et à acheter peut être la seule option pour vous, tant que vous avez d'abord épuisé toutes les autres sources de revenu », Lin dit. "Cependant, si vous cherchez de l'argent supplémentaire pour couvrir quoi que ce soit au-delà des nécessités, ce n'est pas le moment de retirer de votre 401k."

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Avant de vous retirer de votre compte de retraite, Lin dit qu'il est important de comprendre toutes vos options en premier. Vous pourriez être admissible au chômage ou être en mesure d'obtenir un soulagement de vos sociétés de cartes de crédit paiements différés ou taux d'intérêt plus bas, deux options à poursuivre avant de faire 401k retraits.

"N'ayez pas peur de puiser dans votre fonds d'épargne d'urgence", déclare Lin. "La pandémie de coronavirus a créé une urgence pour de nombreux Américains, alors épuisez ces économies avant de puiser dans vos fonds de retraite."

Si vous n'avez pas encore déposé vos déclarations de revenus pour cette année, vous pouvez toujours vous attendre à un remboursement cette année. Utiliser cet argent pour joindre les deux bouts pourrait également être une meilleure décision que de retirer de votre retraite, dit Lin.

Bobbi Rebell, CFP, expert en finances personnelles chez Pointage, accepte.

«Commencez par des choses que vous n'avez pas à rembourser, comme le chômage. Les contrôles de relance sont également utiles, tout comme les prêts ou subventions remboursables si vous ou votre entreprise êtes admissibles », dit-elle. "Vous pouvez également travailler à réduire les obligations financières en faisant des choses comme la consolidation de tout la dette que vous pourriez avoir en utilisant une application comme Tally, qui aide les utilisateurs à rembourser une carte de crédit à intérêt élevé dette."

Meghan Murphy, vice-présidente du leadership d'opinion mondial à Fidelity Investments, recommande d'utiliser votre compte d'épargne santé ou HSA pour aborder les frais médicaux éligibles, examiner les comptes de courtage ou envisager un ligne de crédit sur valeur domiciliaire. Vous pouvez également envisager de vous retirer d'un Roth IRA, car ces retraits sont généralement exempts d'impôts et de pénalités, ajoute-t-elle.

Si vous avez besoin d'une contribution personnalisée, Rebell suggère de consulter un planificateur financier de confiance ou un responsable des ressources humaines sur votre lieu de travail avant de prendre toute décision. Rebell dit que vous avez jusqu'au 23 septembre, la date limite de retrait de la CARES Act 401k, pour envisager un retrait. Après 2020, les dispositions du projet de loi ne s'appliqueront plus.

Cette nouvelle option pourrait ressembler à un radeau de sauvetage pour certaines personnes qui ont désespérément besoin de fonds, mais retirer de l'argent de votre retraite compte a également un inconvénient prématurément, même avec la Loi CARES en place pour limiter les frais et pénalités donc.

«Le plus grand écueil est que vous endommagez probablement gravement votre propre sécurité financière future», dit Rebell. "Non seulement vous manquez de l'argent qui augmente avec le temps, mais si vous cessez de contribuer à votre 401k, vous manquez également les fonds de contrepartie de l'entreprise."

Bien que la Loi CARES ait augmenté le montant que vous pouvez emprunter ou retirer et supprimé certaines pénalités, vous devez toujours rembourser ou payer des impôts sur votre retrait, dit Murphy. Si vous choisissez un prêt 401k, vous pouvez éviter de payer des impôts sur l'argent que vous retirez de votre 401k, mais vous devez rembourser cet argent. Si vous choisissez un retrait 401k, vous devrez payer des impôts sur cet argent, bien que vous puissiez étaler ces paiements d'impôts sur une période allant jusqu'à trois ans. La loi CARES élimine la pénalité de 10% sur les retraits; Les prêts 401k n'encourent aucune pénalité tant qu'ils sont remboursés dans les délais prescrits.

«Les titulaires de compte ont jusqu'à trois ans pour payer des impôts sur le retrait. L'argent peut également être remboursé dans un régime de retraite dans les trois ans pour vous aider à garder le cap sur vos objectifs de retraite », a déclaré M. Murphy.

Mais rembourser cet argent pourrait être difficile, voire impossible, pour certaines personnes qui se trouvent suffisamment désespérées pour avoir besoin de cette option. Si la crise des coronavirus vous fait également perdre votre emploi, vous obtiendrez une extension pour rembourser l'argent, mais cela variera selon le plan.

"Certains plans n'autorisent pas les prêts, et certains peuvent avoir des conditions de remboursement différentes, vous devez donc vérifier votre plan individuel", explique Rebell.

Si vous avez consulté des experts, envisagé vos autres options et décidé de retirer de l'argent de votre 401k, contactez vos responsables de plan de retraite.

Murphy dit de se rappeler que les paiements seront automatiquement déduits de votre salaire, de sorte que votre salaire net sera réduit. Vous devez également éviter de vous retirer de votre 401k plusieurs fois et essayez de ne pas en prendre plus que ce dont vous avez besoin. Si vous prévoyez de rembourser l'argent, si possible, essayez de continuer à épargner pour la retraite pendant que vous travaillez pour rembourser le prêt. et rappelez-vous que si vous changez soudainement d'emploi, vous devrez probablement rembourser le reste de votre prêt immédiatement.

Rebell dit que le temps qu'il faut pour obtenir votre argent varie en fonction du plan, il est donc préférable de prendre une longueur d'avance maintenant.

«Si vous êtes dans des circonstances vraiment désastreuses et que c'est votre dernier recours, faites ce que vous avez à faire. Pas de jugement », dit Rebell. "Mais tout le monde devrait l'éviter."